行业专题汇总
本文整理了8篇关于「行业」的高质量文章精华，涵盖营销策略、推广方法和实操案例，助力企业高效获客。
第1篇：金融【行业】转化运营方案
本文作者参考了资本行业近期玩法，从转化策略、转化节奏、转化方案以及具体的转化案例，对金融行业转化运营方案进行了总结分析，感兴趣的小伙伴们来看一下吧。 一、转化策略 1. 通过营销类文章 基于SCRM功能将发布保险、期货、信托文章后，在朋友圈或1v1等渠道发表，产生用户浏览数据，再利用SCRM功能中的功能，将营销素材产生的浏览数据人群进行分组，按高、中、低意向进行，对高、中意向人群打标签，再通过SCRM功能对这类用户进行通过福利等方式触达，引导添加顾问活码，通过标签标注用户潜在需求，顾问发送对应的保险、期货、信托子公司顾问，数据反馈 。 通过SCRM功能中的营销素材库发布保险、期货、信托文章并在文章内插入顾问的活码，直接引导用户进入私域，针对不同的文章，给用户打上不同的标签，得到用户的不同基本需求，推送相应的保险、期货、信托产品，产生交易后，数据反馈 。 2. 会员平台 在会员平台增加相关子公司的会员平台入口， 用户通过点击不同的入口，区分用户不同的需求，引流至下游子公司会员平台或添加顾问活码，期货、保险产品下游平台通过活动、内容、服务吸引用户下单，信托产品通过顾问进行转化。 3. 积分兑换 通过在会员平台积分兑换端口设置，相关保险、期货产品兑换，用户兑换相关产品后，引导至相应下游子公司会员平台或顾问承接变现，数据反馈至总APP。 4. 测评/表单 通过对注册用户进行问卷测评，给予用户一定的奖励，通过用户填写的问卷测评信息，对用户进行分类，后引导用户至下游会员平台或添加顾问活码，期货、保险产品下游平台通过活动、内容、服务吸引用户下单，信托产品通过顾问进行转化。 5. 互动游戏 通过设置互动小游戏（比如线上砸金蛋活动），参与游戏的用户给予一定的奖励（奖品包括人寿、期货等子公司的体验服务），引导至下游会员平台或添加顾问，期货、保险产品下游平台通过活动、内容、服务吸引用户下单，信托产品通过顾问进行转化。 6. 直播活动 通过定期举办保险、信托、期货等方向的直播活动（比如保险用户直播保险常识，期货用户直播期相关知识，信托用户直播理财规划等内容）用户在直播间互动，提供相关服务入口或领取相关优惠券，吸引用户进入下游会员平台进行销售转化。 二、转化节奏 第一阶段 时间：21年2月1日—3月15日 数据指标：≥150人付费转化，其中保险用户≥150人，期货用户≥50人 动作： 1）承接活跃用户，通过SCRM中的营销素材库中的文章，将用户需求划分，划分为保险、期货、信托 客户需求，并通过 SCRM中联系人分组功能将不同需求的用户划分为高、中、低档用户群体，针对高、中意向群体，对于保险行业人群，托送相关险种的优惠活动或再次推送相关提高意向文章，引导用户添加顾问活码或直接下游保险企业会员平台转化，针对期货需求用户，通过营销素材引导用户进入下游企业会员平台，赠送体验金形式，促使用户开通账户进行转化。 2）承接活跃用户，通过对用户发放表问卷表单的形式，判断用户需求，并对不同需求的用户进行打标签，针对标签给用户发送不同的保险、期货体验产品。促使用户下单购买保险或开通期货账户。 3）对新用户保险行业可增加进行首月免费或首月低价活动，降低用户决策门槛，促使用户下单购买，期货行业，赠送用户大额体验金或开户送现金等，促使用户开户。 第二阶段 时间：21年3月16日—4月15日 数据指标：≥150人付费转化，其中保险用户≥150人，期货用户≥50人 动作： 1）通过对会员平台增加积分兑换成相关产品的渠道，吸引用户进入，用户可兑换低价保险和期货体验金，用户点击兑换以后，弹出兑换码，引导添加顾问活码，进行相关权益兑换，吸引用户购买保险或开户期货。 2）通过SCRM中的营销素材库功能，将文字或视频等内容发布至朋友圈，主动触达用户，在利用SCRM中的联系人分组功能，圈定不同的用户群里，引流至下游企业，下游企业保险行业通过内容和价格变现用户，期货通过体验金活动、高收益或稳定收益等内容吸引用户开户。 3）通过介绍企业规模，顾问、信托案例、信托好处等内容。 4）沿用第一阶段表单活动形式，通过对用户发放表问卷表单的形式，判断用户需求，并对不同需求的用户进行打标签，针对标签给用户发送不同的保险、期货产品。促使使用下单购买保险或开通期货账户。 5）21年3月1日—3月7日，增加瓜分现金活动，通过朋友圈海报，引导用户进行分享并瓜分大额期货体验金或领取保险购买代金券，通过大额奖品，促使用户下单购买保险或开通期货账户。 6）21年3月19日—3月15日，针对引流用户增开免费保险或期货相关课程，通过用户对不同课程的报名，区分用户不同的需求，在授课中，引导用开通账户或购买保险。 7）21年3月20日—4月30日，建立期货快闪群，通过期货内容的讲解，引导用户开户。 第三阶段 时间：21年5月1日—5月31日 数据指标：≥150人付费转化，其中保险用户≥140人，期货用户≥50人，信托用户≥10人 动作： 1）沿用第一阶段和第二阶段活动形式。 2）通过内容和服务引导信托用户开户。 3）通过内容和服务降低针对保险人群进行刺激，通过低价策略引导用户下单。 第四阶段 时间：21年6月1日—12月31日 数据指标：≥700人付费转化，其中保险用户≥500人，期货用户≥150人，信托用户≥50人 动作： 1）对前阶段跑通流程活动进行复用。 2）增加线下期货培训沙龙。 3）增加直播活动。 三、转化方案 方案一：营销素材 通过营销素材库发布相关文案 通过文案区分不同客户需求 建立联系人分组功能，区分不同需求用户的高、中、低意向 给高、中意向人群推送福利 高、中意向人群领取福利并添加 顾问企微 引导保险用户下单购买/期货用户开户 对下单的用户发放积分奖励 相关数据反馈 方案二：体验金 通过scrm的抽奖功能，设定不同的体验金 用户通过海报+文章等形式将活动进行推广 用户扫码参与抽奖，抽到不同的体验金（一般设定大额体验金用户可以抽到） 抽到体验金的用户引导进入期货会员平台进行体验 用户体验中引导用户开户 数据反馈 方案三：家庭保险计划 通过营销素材文章区分用户需求 引导用户进入下游企业会员平台 通过底价家庭保险计划吸引用户购买 用户下单 发放下单奖励积分 数据反馈 方案四：首期免费或底价保险 通过配置优惠券 顾问转发海报+文案至企业微信 用户海报扫码领取优惠券 引导用户添加 顾问 引导用户进入下游会员平台核销 下单购买保险 发放相应积分 数据反馈 方案五：直播活动 SCRM配置优惠券、视频号相关设置 顾问转发海报+文案至企业微信 用户通过扫码进入视频号预约直播活动 微信视频号开播提醒 用户进入直播间参与直播互动 在直播过程中发布优惠券 用户领取优惠券 引导至下游会员平台进行核销变现 数据反馈 四、方案示例 方案一：营销素材方案示例 1）活动流程 用户通过营销素材库查看相关文案 在后台建立联系人分群，圈定高、中意向用户并打标签 通过营销SOP给圈定的高、中意向用户发券 用户领取优惠券 引导用户进入下游企业会员平台下单 数据反馈 2）使用场景 全体用户均可使用。 方案二：体验金 1）活动流程 通过大额体验金吸引用户 通过抽奖活动使用户获得体验金 引导用户在会员平台下单购买 引导用户
第2篇：六步构建适合汽车【行业】的用户运营体系
随着互联网与各个行业的融合与发展，传统行业可以结合互联网线上方式吸引更多用户，布局合理的运营方案，来拉动持续增长。那么，传统行业如行业应该如何进行用户运营？本篇文章里，作者总结了汽车行业可以采取的用户运营体系，一起来看一下。 目前国内传统汽车厂家受造车新势力的冲击，对来自互联网行业的用户运营开始前所未有的重视。之前的传统汽车行业全部是通过产品力来抢占用户心智的，说到根上靠的是产品运营。而小鹏、理想和蔚来这些渐入佳境新势力，它们除了产品力以外，更重要的制胜手段就是用户运营。这让之前传统主流车企立马感受到了危和机： 【危】是用户运营手段一定要跟上，否则会落后，即使产品力没有下降，也会失去用户，这更多地体现在传统一线车企身上； 【机】则是更多的二三线车企似乎发现了一条弯道超车的路径。 但是，对于用户运营这个始于互联网行业的概念，该如何和汽车行业融合才能发挥出应有的作用呢？带着这个问题，我们来聊聊针对车企该如何做好用户运营。一、首先，看看互联网的用户运营是干啥的互联网运营的本质互联网运营从大方面讲，分产品运营和用户运营，再细分下去还有什么运营、活动运营、运营、商家运营、品类运营、客服运营等等，但这些都可以归到产品运营或用户运营。内在逻辑其实就是通过一系列的技术+人工手段（高效可迭代），把合适的产品/服务推给合适的用户（低成本连接），并促使其买单，引导其推荐传播。这就是互联网运营的本质，传统成功的商业组织，其实本质也是这样，只是【高效可迭代】和【低成本连接】是互联网独有的特点，它让互联网的试错成本前所未有的低，所以呈现出来类似风投的特点：快速试错10次，总有1次成。总结起来，互联网运营就是干好三件事：整合外部海量弱势资源，平台内部加工赋能，快捷高效撮合推送。无论是新闻媒体平台还是聚合推荐资讯平台，或者是卖货、社交聊天，还是说O2O服务、P2P金融，全是在干这三件事：自己没有“货”，整合外部“多小散”资源，再加工赋能，利用技术+人工实现所谓智能化的高效推送。如下图所示：其中，【产品运营】的产品通常指的是互联网的平台载体（网站、APP、公众号、小程序等），基于这个载体上一系列服务功能的运营动作，其实就是产品运营：通过这些功能，影响使用者，达到运营者优化产品的目的。这方面，其实对于一个传统行业互联网转型项目来说，借鉴意义并不大，因为线上的载体只是传统行业的一个工具而已，他们的产品核心是其传统的产品和服务。这点很重要！如果你的产品/无法借助互联网技术实现低成本快速迭代试错，那么互联网的产品运营就不适合你的场景。而【用户运营】，则是通过一系列有目的的手段，以平台产品战略为目标，围绕目标用户开展的运营行为（活动、功能、内容、服务等等），最终目的就是让目标用户按照预先设计的规则和目标行事。简单说，就是“拉来新的，留住老的；转化动销，激励传播”。常规的用户运营都是遵循着经典的AARRR互联网运营模型来开展工作的：拉新?激活?留存?转化?推荐，形成闭环。具体运营行为基本上如下所列： 【用户增长】促进用户增长、留存、活跃； 【用户】搭建社群，维系社群活跃度； 【用户活动】围绕用户设计活动方案并执行； 【会员管理】搭建用户成长体系与激励机制； 【产品反馈】分析用户，推动产品优化； 【客户服务】解决用户反馈，提升满意度； …… 可以看出，整个用户运营的核心是让目标用户按我们的计划做事，在这点上，任何行业任何场景都是一样：红军发动老百姓闹革命，本质上也是用户运营；教师教书育人，也是用户运营。今天谈到的互联网用户运营只是应用了目前触达用户最为高效快捷成本低的互联网载体而已。这对于传统行业来说，就非常值得借鉴了。不过，借鉴不是照搬，要结合传统行业自己的特点进行融合，比如：完全照搬AARRR用户增长模型就不适合传统行业，尤其是传统汽车行业转型项目。二、接下来，看看汽车行业的特点传统汽车行业运营的本质汽车是一个典型的大宗商品，产品本身的购买频次一定是低频、决策周期长，但是因其日常使用的安全要求，其实是可以产生高频互动的，用户也有意愿和汽车厂家产生基于车辆使用的高频互动。只是车企没有找到这样高频互动的直接盈利点在哪里，通常都是以客户服务的方式浅尝辄止，这样的互动，对于车企来说就是成本支出，看不到很明显的效益，所以车企没有动力来做。在过往很长的时间里，车企的运营，就是基于汽车产品的运营，运营结果就体现在车型的更新换代，本质上是一种产品运营，这对于互联网产品的更新迭代速度来说，太漫长了。但是，汽车这种产品本身的属性决定了围绕它的产品运营结果，只能是以年为单位的。用户能直接接触车企的只是汽车这个载体，销售和维修保养，都是由4s店这些第三方来负责的了，能想到找车企的时候，往往就是投诉，找麻烦。“高价值、决策周期长、更新周期长、低频购买、高频使用”从上述的这些产品特点，可以总结出传统汽车行业的运营本质就是：不断设计并生产出更具卖点的汽车（产品运营），让车主尽可能地为新车买单（），买完车以后尽可能少来找麻烦（客服）。这是一种典型的以产品为导向的思维，而非以用户为核心的思维，所以之前大家都拼产品力（新车型、性价比）。但今天这些涌现的造车新势力，除了拼产品力外，他们引入的互联网的用户运营，通过高频次、低成本快速迭代的用户运营手段，来影响用户的心智，让他们成为自己的忠实粉丝。这就是目前绝大多数传统车企面临的巨大挑战，尤其是占大多数的非豪华品牌车企，因为在产品日益同质化的情形下，通过用户运营手段影响用户的购车用车选择，甚至把用户成为粉丝，让用户帮其推荐其他用户，就变的非常关键了。三、构建适合车企的用户运营体系先看看当前车市所处的大环境： 随着汽车全面饱和，进入存量市场，如果不想持续无底线地陷入到价格战泥潭中，光靠之前面向产品的运营模式已经很维持自己的市场地位，尤其是中小品牌的车企； 同时，目前互联网的高速发展期已过，传统的流量获取途径成本高企，加上国家政策导向也是在打压之前的纯互联网模式，目前已经从互联网时代慢慢过渡到一种对互联网模式去糟粕取精华的【互联后时代】。 上述两点背景，再加上汽车这种大产品属性，共同决定了车企需要以之前围绕汽车本身的产品运营为基础，建立一起一套可持续低成本迭代更新的用户运营体系，来弥补日益同质化的产品对用户的吸引力，产生新的价值。下面，我们通过六个步骤搭建起适合车企的用户运营体系。1. 第一步，确立运营目标和前提传统车企经过多年的经营，其实都累积了不少车主，这些都是传统车企做用户运营的核心基础，但是这些车主并不是车企的用户，他们只是一条条呈现在车企数据库里面的记录罢了。我们的车企对真正开自己的汽车的人、乘坐的人的情况一无所知，也无从得知到底有哪些人对自己产品感兴趣。这些数据的来源通常就是通过传统的渠道：4s店了解修车情况、顾客访谈了解少数样本数据、开通客服渠道解决客诉等等。这样其实称不上拥有自己的用户，只能算车主基本信息，是一条条“死”数据。所以，我们用户运营目标就是：【用户上线】让车企数据库中一条条静态的车主数据“动”起来，变成真正的用户，实现高频有效的互动，形成流量池，最终实现用户和车企的双赢。用大白话说就是“低成本、高频次地给我们的用户刷存在感！”同时，这个目标有一个重要前提定义：汽车本身就是我们做用户运营的产
第3篇：数字化变局，撬动财富管理【行业】高质量发展
“人类生存于一个虚拟的、数字化的生存活动空间，在这个空间里人们应用数字、信息等技术从事信息传播、交流、学习、工作等活动。”这是美国学者“未来学家”尼葛洛庞帝在《数字化生存》（BeingDigital）一书中在提到对未来的畅想时所表达的。如今，在人工智能、大、区块链、云计算等前沿科技跨越式发展的背景下，一切正从畅想走向现实，而数字化转型无疑是“预言”中的重要一部分：以数字化转型、数字化升级等为基础，构建起富有活力的数字化商业模式。尤其是在经济社会中发挥着巨大作用的金融行业，其正以前所未有的力度和决心拥抱变化，勇立数字化变革潮头。其中，对于财富管理机构来说，数字化转型亦是核心任务之一。政策技术多轮驱动财富管理数字化革新数字化浪潮正以迅雷不及掩耳之势席卷着各行各业，财富管理行业深受影响。无论是从频繁出台的监管政策，还是从技术层面来看，都凸显了财富管理对于数字化转型的迫切性。政策层面：资管新规落地，回归本源趋势明显。2018年《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（即“资管新规”）发布后，使得信托行业面临着“两压一降”的双重压力，之后银保监会也多次重申回归本源业务的决心。从2019年5月发布的《关于开展“巩固治乱想成果促进合规建设”工作的通知》，到2020年5月发布的信托行业资管新规《信托公司资金信托管理暂行办法 征求意见稿 》，再到2021年2月信托监管工作会议上所传递的信息，无不都在促使信托行业从非标业务向标准行业转型、财富管理回归到“受人之托，代人理财”的本源。然而，对于财富管理机构而言，“回归本源”看似简单，实际上考验的则是其管理能力和服务能力。正视能力缺失，持续拓展能力边界，加快行业的专业性建设和发展，成为财富管理机构立足新形势、新时代的核心要求。社会层面：居民财富增长，多元化需求愈发显著。据中国社会科学院推算，2021年，我国居民财富总量超过400万亿元人民币，并一直保持着较高的增长速度。随着居民财富的不断增长，对于财富管理服务的持续深入了解，其财富保值增值的需求也在不断激发，服务诉求也愈发多元化，对于风险控制、服务体验等层面的要求也越来越高。技术层面：数字化应用如何赋能财富管理机构颇受关注。需要注意的是，财富管理的数字化转型不只是技术上的迭代、转型，而是要以技术为刃，不断提升专业性，从而通过更高效、更具创新性的模式解决相应问题。正如麦肯锡在《2020年中国银行业CEO季刊》中指出，如何将客户需求与产品进行匹配；如何将线下业务数字化、实时赋能理财师快速满足高净值客户的个性化需求等，很大程度上影响着财富管理机构数字化转型的成败。财富管理数字化转型四大关键挑战在资管新规的引领下，走在数字化变革之路上的财富管理机构，在进行产品和服务创新的同时，仍存在一些问题与挑战。“卖方市场”的仍在持续，小型财富管理机构产品创新能力不足。随着资管新规实施，越来越多的信托公司确定了“以客户为中心”的发展战略，并将资产配置作为财富管理转型的突破口。但仍有不少机构，尤其是一些规模相对较小的机构，由于缺乏标品市场的了解和产品创新能力，仍在按照传统的产品销售模式进行展业。信托公司对标品市场了解不足，投研能力薄弱。目前信托公司普遍对国内标品市场了解不足，对海外市场的大类资产领域也不熟悉，难以满足客户日益强烈的全球资产配置需求；而券商资管和基金公司权益类资产投研能力相对较强，银行理财、保险资管等相对较弱，见下表：运营模式依旧较为传统，缺乏创新思维和动力。这点在信托业的表现较为明显。牌照优势和通道思维使信托公司缺乏创新动力；和互联网模式的券商相比，获客能力和用户体验都有很大差距；存量客户的挖掘也有很大空间；这些挑战主要体现在新、转化、促活三个方面拉。科技架构不完善及科技人才不足，智能化、线上化程度较低。很多财富管理机构虽然意识到数字化的重要性，但依旧缺乏智能化、专业化和千人千面的个性化服务，这与科技架构的不完善以及科技人才不足有着密切关系。比如，线上化、智能化程度不足，仍存在不少手工环节；数字化专业性不足，未形成对客户经营、投顾能力专业性赋能；新科技及大数据应用程度不足，难以做到精准、智能产品匹配等。探索财富管理数字化转型实施新路径面对一系列问题与挑战，如何进一步通过数字化手段打破转型壁垒，无疑是关键一环。中关村科金认为，财富管理未来已至。对于财富管理机构而言，引弓上弦，化被动为主动，或是其立足新形势下的新思路、新举措。围绕个性化服务对数字化进行精准投入从信托业来看，其数字化转型的核心需求在于如何通过数字化技术，在理财经理无法做好针对性服务、无法覆盖所有客户个性化金融产品营销时，降低获客和营销成本；如何提升客户粘性和忠诚度；如何缩短业务办理流程、提质增效；如何将业务价值精准传递，为客户匹配合适的产品；如何提供更多地差异化价值服务，比如不同等级客户的权益和服务差异等。那么，针对财富管理机构在营销、服务、管理等过程中所产生各类问题，通过数字化手段精准投入、高效解决，逐一击破。以“8K”为核心的财富营销服务管理平台除了根据个体化需求去定制高效的解决方案外，自上而上搭建形成一体化的财富管理中台更为关键。中关村科金根据多年行业数字化经验，结合对当前业务发展中问题的深入思考，提出“财富营销服务管理一体化”的理念，以客户和财富管理机构为中心，建设以“8K”为核心的一体化管理平台，通过数字化技术手段，搭建起围绕财富营销、管理、服务等的一站式、专业化的产品服务体系，全面覆盖数字化投中管理、投后管理服务以及价值服务、产品智能匹配服务等各个应用场景，从而让财富管理机构营销、服务、管理更为高效。具体来看，“8K”即KYC、KYA、KYS、KYP、KYO、KYE、KYM、KYT。KYC：了解你的客户。以客户为中心，全方位了解客户的价值主张，比如风险偏好，收益偏好，资金来源，投资目的、权益和服务需求等。这要求前端有统一客户触点平台的数据收集能力，后端有统一的客户数据平台来支撑，进行360度的客户分析来实现客户分层管理；KYA：了解客户的资产表现。帮助客户分析其资产是否健康，当风险来临时能否及时调仓降低波动；持仓比例是否合理等；KYS：了解你的投资顾问。投资顾问的能力是不同的，有的擅长业务能力，比如股票、基金等，有的擅长客户关系，有的做产品配置则较为优异。所以，要让专业的人做专业的事，才能实现收益最大化；KYP：了解你的产品。标品时代，产品众多，想要让客户了解机构的产品，单靠销售自身是不够的，要辅助一些工具协助完成，比如直播平台做投教、人工智能做语音播报等；KYO：了解你的运营能力。现在信息泛化，客户接触到的投资平台众多，忠诚性不断降低，所以一定要做到了解客户，并据此针对性地提供服务才能实现客户价值，增强客户粘性。这就需要强大的运营中心支持；KYE：了解你的企业。一个伟大的企业有很强的影响力和号召力，而不同的企业资源禀赋也各不相同。所以，让员工了解企业优势，从而助力业务拓展，企业对员工的培训便必不可少。这就要求有培训平台，并不断沉淀，从而实现可持续发展；KYM：了解你的市场。面对瞬息万变的经济形势以及疫情影响，证券、基金、债券等市场也出现了大幅波动。因此要充分了解把握国家的宏观经济形势和微观经济形态，及时获取市场第一手情报，帮助客户做出正确的投资
第4篇：我国财富管理【行业】产业链现状及上下游企业优势分析
财富管理是指以客户为中心，设计出一套全面的财务规划，通过向客户提供现金、信用、保险、投资组合等一系列的金融服务，将客户的资产、负债、流动性进行管理，以满足客户不同阶段的财务需求，帮助客户达到降低风险、实现财富保值、增值和传承等目的。现阶段我国财富管理行业已经形成了较为完整的产业链。一、财富管理行业产业链上游（1）财富管理行业产业链上游现状我国财富管理行业产业链上游为居民财富。财富管理客户可分为高净值客户、财富客户、大众客户三大类。财富管理客户分类来源：公开资料整理随着我国经济社会的持续发展，我国可投资资产规模保持稳健增长。数据显示，2019年，我国个人持有可投资资产规模为160万亿元，较上年同比增长11.1%；2020年我国个人持有可投资资产规模为241万亿元，较上年同比增长50.6%。2017-2020年我国个人持有可投资资产规模及增速数据来源：公开资料整理从可投资资产组成结构来看，现金、活期与定期存款占据大头，2019年共计占比58%，而实际持有的公募基金（个人持有部分）等理财产品占比较小，具有较大的成长空间。2019年我国个人持有可投资资产组成结构数据来源：公开资料整理二、财富管理行业产业链中游（1）财富管理行业产业链中游现状我国财富管理行业产业链中游为财富管理机构。2018年4月，《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”）正式推出，针对银行、信托、保险等各业的监管趋严，我国财富管理行业发展逐步规范化。《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》主要 核心要点 主要内容 消除多层嵌套 资产管理产品可以再投资一层资产管理产品，但所投资的资产管理产品不得再投资公募证券投资基金以外的资产管理产品。 统一杠杆要求 每只开放式公募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%；每只封闭式公募产品、每只私募产品的总资产不得超过该产品净资产的200%。 限制份额分级 公募产品和开放式私募产品不得进行份额分级；分级私募产品的总资产不得超过该产品净资产的140%；固定收益类产品的分级比例不得超过3：1，权益类产品的分级比例不得超过1：1，商品及金融衍生品类产品、混合类产品的分级比例不得超过2：1。 限制非标资产投资 金融机构发行资产管理产品投资于非标准化债权类资产的，应当遵守金融监督管理部门制定的有关限额管理、流动性管理等监管标准。 限制通道类业务规范资金池 金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。 金融机构应当做到每只资产管理产品的资金单独管理、单独建账、单独核算，不得开展或者参与具有滚动发行、集合运作、分离定价特征的资金池业务。 打破刚兑实行净值管理 认定四类行为为刚性兑付，并区分存款类和非存款类金融机构进行惩处。 金融机构对资产管理产品应当实行净值化管理，净值生成应当符合企业会计准则规定，及时反映基础金产的收益和风险。 明确投资集中度计提风险准备金 明确了三条金融机构应当控制资产管理产品所投资产的集中度。 金融机构应当按照资产管理产品管理费收入的10%计提风险准备金，或者按照规定计量风险资本或相应风险资本准备。风险准备金余额达到产品余额的1%时可以不再提取。 首次将智能投顾纳入监管范围 运用人工智能技术开展投资顾问业务应当取得投资顾问资质，非金融机构不得借助智能投资顾问超范围经营或者变相开展资产管理业务。金融机构应当向金融监督管理部门报备人工智能模型的主要参数以及资产配置的主要逻辑，为投资者单独设立智能管理账户，充分提示人工智能算法的固有缺陷和使用风险。 合理设置过渡期 发布之日起至2020年底；过渡期内老产品可以接续，但应当严格控制在存量产品整体规模内，防止过渡期结束时出现断崖效应。 数据来源：公开资料整理政策监管下，我国财富管理行业向好发展。数据显示，2019年，我国财富管理规模116.3万亿元，较上年同比增长2.4%；2020年，我国财富管理市场规模126.7万亿元，较上年同比增长8.9%。2015-2020年我国财富管理市场规模及增速数据来源：公开资料整理从细分市场来看，2019年10月24日，证监会机构部下发了《关于做好公开募集证券投资基金投资顾问行业试点工作的通知》，由此基金投顾业务试点开闸，逐步进入公众视野。截至2020年底，共有18家机构拿下试点资质，包含5家公募基金、3家第三方销售机构、3家银行、7家券商。基金投顾业务试点获批机构 时间 获批机构 2019年10月25日 嘉实基金、华夏基金、易方达基金、南方基金、中欧基金5家基金公司 2019年12月13日 腾安基金、珠海盈米基金、蚂蚁(杭州)基金3家基金销售公司 2020年2月29日 包括3家银行、7家券商获得这—试点资格。3家银行包括工商银行、银行、平安银行，7家券商包括国泰君安证券、华泰证券、申万宏源证券、中信建投证券、银河证券、中金公司、国联证券。 数据来源：公开资料整理（2）财富管理行业产业链中游代表企业在中游，传统金融机构通常通过设立专门的财富管理业务条线或子公司，如私人银行、资管子公司等开展业务。另一方面，随着科技的发展，部分互联网金融等第三方机构也加入财富管理行业的竞争中。而金融科技作为财富管理转型的重要力量，提供必要的技术支持。现阶段，我国财富管理行业产业链中游代表企业包括蚂蚁财富、京东金融、腾讯理财通、恒天财富等。我国财富管理行业产业链中游代表企业优势分析 企业 优势分析 蚂蚁财富 功能优势：全面向基金公司、银行等各类金融机构开放，同时向金融机构开放最新的AI(人工智能)技术。开放+AI将是蚂蚁金服财富领域开放的两大基石。根据蚂蚁金服的研究，AI的能力将从“理解用户”、“优化投资策略”和“用户与金融产品匹配”三个层面助力金融机构。 智能服务优势：金融机构自运营以及应用AI技术的最大意义在于，金融机构不再是拼、拼价格，而是感知每个人的具体需求、推出千人千面、个性化的智能服务。 京东金融 风控技术：2014年，京东金融就把AI技术应用于风控领域，是业内首家大规模在信贷风险领域应用AI技术进行风险建模的公司。目前，京东金融已建立起覆盖数据、模型、策略、系统等全方位的风险管理体系，拥有1000+风险模型，累计实现了对7亿用户的信用风险评估，积累风险策略超4万，欺诈损失率保持在百万分之一以下。基于强大的风控技术，在账户登录、激活、交易、信息修改等全环节，都会进行后台安全扫描，实时计算，识别恶意行为及高风险订单，并和京东商城配送体系打通，对高风险订单实现配送最后一公里拦截，这在业内是独一无二的优势 支付能力：京东支付依托京东体系资源优势及京东数科技术能力，为企业和个人用户提供综合支付服务，输出线上、线下多场景的综合支付解决方案，是国内领先的电子支付解决方案服务商，是中国银联最大的第三方支付战略合作伙伴之一。京东支付目前涵盖京东码付、京东闪付NFC、聚合支付、通道支付、刷脸支付、跨境支付等，满足用户在线上和线下的多元化支付需求。同时为商户提供单笔或批量代付、支付结算、资金流转、数据分析等服务，满足用户在线上和线下的多元化支付需求。京东支付也支持组合支付，用户可在支付页面，选择白条、小金库、银行卡、余额等支付方式进行组合支付。在技术层面，京东金融建立了自主产权的
第5篇：吐槽与反思：财富【行业】2022的10个烧脑话题
大家好，我是讲不带货的Hanson。下周再划个水就能过春节了，我打算提前放飞，好好休息一下。本周四是虎年最后一场直播，我亲自来收尾（补刀）。先前有家机构跟我商量着，要不要年底来一场脱口秀？我本来有点想法，后来觉得：干财富的人，不天天都在脱口秀吗？一样事情再喜欢，也架不住翻来覆去地干。再说了，很多段子我已经写在无鱼2023年剧毒日历上了，一共发行了700份。这两天许多小伙伴都在闷着乐，我还是要提醒大家：不管什么东西都不要过量，无论是物质的还是抽象的。我很负责任地告诉大家，这本日历的毒性比较强，还是请适量“服用”，每天别超过3张，以免中毒。最终我还是拒绝了线下脱口秀的邀请。不过即便当时答应也没辙，因为12月底大家基本上都阳了。今天看到某篇推文的统计，上海70%以上的人都阳过了。所以，很多事情不用勉强，直觉上不想干的就放弃。选择自己最舒适的方式，硬凑起来的往往不灵。这点无论是做投资、做生意、做公司、还是做人都差不多。但是呢，2022年确实发生了许多意义非凡的事情，对此进行盘点并反思非常有必要。于是早在12月下旬，我便决定在春节前最后一场直播上，从财富行业的角度，对这一年我们遭遇的“奇葩”现象去思考和总结。虽然按照我的性格免不了口吐芬芳的部分，不过咱们的目标还是就此获得启发，更好地在2023年做出进步和改善。课件已经做好，罗列了10个想要深入讨论的话题：话题1 财富行业认识论：对象与方式话题2 我们的乐观从何而来？话题3 我送你离开，在预期之外话题4 方向的一致性话题5 自刀，员工即客户！话题6 投顾转型的拦路虎，指标话题7 不断反转、再反转话题8 负面，放大后的焦点话题9 无论何年，都有好基金话题10 如果投资可以重来比较多，先给大家把要点梳理一下。在做PPT的时候，基本上每个话题我都反复想了许久，并进行了一定程度的推演。开始之前，我特地准备了一个问题：2022年在投资方面你最深刻的感受是什么？询问对象都是无鱼的老朋友，有百亿量化私募的创始人，有债券和宏观的大佬，持有数千万基金组合的投资人，有财富一线的资深从业者，有从事多年资金研究的专家，有常年奔走熟悉各类策略和管理人的FOF投资经理。然后我把伙伴们的回答汇总到一起，彼此之间有重合的地方，也有各自不同的关注点。当然，2022年发生了太多的事情，财富行业里也远远不止这些，但我相信大家对下图所描述的事情应该更加感同身受。话题1 财富行业认识论：对象与方式这是个必须说清楚的大前提，否则我们每天在群里热闹就成了“人来疯”和“瞎起劲”。这里提及的认识论，说得装逼一点，那就是中国财富行业的发展趋势，以及基金投资、资产配置方面有效的方法是否可以被认知？说得直接一点，我们在投资基金的时候，交易策略和管理人是否可以被认知？对此，我本人在2021和2022都遇到过一些观点，有些投资人认为私募策略和管理人的意图是不可知的。所以这里就出现了两个不相容的答案：财富行业的可知论和不可知论的对立！我个人是反对不可知论的，并且结合现实和逻辑推理进行了证明。同时我也知道那些提出“不可知”观点的朋友并非故意找茬，而是在怀疑的实践陷入了误区。很多时候，我们的怀疑是针对现实中的具体结果的延伸。比如我本人考不上北大清华 ，由此推出北大清华是考不上的。前面的事实没错，后面的结论没有对错，但两个联系在一起就出错了。这个命题延伸出去，即便当前世界上所有人都考不上清华，依旧得不出这个判断。因为我们无法证明还未出生的所有人都考不上，只要未来有一个人考上，便推翻了这个结论。同理，无论有多少人对私募策略一无所知，或者被管理人套路，也不可能证明其不可知。也就是说：对具体结果的怀疑，不能等价于对客观规律的怀疑。具体的证明我会在直播里说，其实不复杂。如果策略、管理人、财富行业发展趋势、模式都是可知的，这个大前提成立之后，我们关注的焦点就落在了2个重点之上：认知的对象，以及认知的方式。这里先说一句，很多时候我们发现自己无论对于策略的实值，还是管理人都很认知，进而在投资这件事情总是很难掌握（正如感想汇总中有位投资人表示，2022年让他印象最深刻的就是买啥，啥亏），有很大程度上是因为搞错了认知的对象！一定要区分：基金经理在投资这件事情的认知对象，以及我们（投资人 投顾）对基金投资上的认知对象。这俩有联系，但不是同一样东西。为了更好地说明这个问题，我用了两张图，第一张刻画的是基金经理的认知对象，是投资上交易标的价格的运动规律。第二张图片描述的是基金投资人的认知对象，是基金经理（团队 策略）的能力圈和实践情况（擅长干什么？准备干什么？干得怎么样？）明确了这个要点之后，接下去想跟大家交流的是认知方式：从感性到理性，从理性到实践，再从实践的螺旋上升过程。并且在对认知进行实践时，我们会发现虽然人类发展出许多技术，但几乎所有的研究都是站在当下基于过去挖掘未来。比如投顾在给客户推荐基金产品的时候，会拿出漂亮的业绩曲线展示，这是用过去描绘未来。FOF经理在研究基金的时候，一定会根据过往净值，以及相应的指标去筛选和分析。在此必须面对一个辩证的问题：我们承认过去和未来有联系，据此进行挖掘。同时我们也必须承认，过去不代表未来，由此推断出来的结论会最终的现实会有程度不一的偏差。如果这个偏差能够被缩小到大家都可以接受的范围内，那么我们用过去所做的研究便物超所值。然而，现实就像个顽皮的孩子，最爱做的事情就是：先让对方充满期待地将自己抱起来，然后再挥舞着手掌毫不客气地啪啪打脸。投资中，大家总免不了乐观地期待未来，但很少多问一句：我们的乐观到底从何而来？这是2022年1月份，各路主观大佬对2022年市场的预测，具体的内容篇幅较长，相当于每个基金经理写了一篇作文作为期末作业。从标题上看，大部分是乐观的，差异在程度上，而不是方向上。随后我们便可在基金业绩曲线的运动轨迹之间看到许多干投资的人脸肿了一年，市场再次给大家上了一课：即便是专业人士的预测，被打脸也实属正常。为什么我在这里要强调预测的话题？这是因为财富行业一线的投资人、投顾甚至管理者在实践中都带有较强的“预测型认知”的模式。什么是预测型认知呢？根据我的观察，可以概括为3种常见的形式：a)询问型。许多人习惯用答案代替分析，用耳朵代替思考。这与我们长大过程中接受的教育形式密切相关。在我小时候，“听老师话”是衡量一个孩子是不是好学生的标准。家长不会问你有什么想法，更不会去深思你的想法是否合理、是否正确。只要你没有按照既定的标准做事，那就是错了。错了，就要改，甚至可以上升到很严重的地步。虽然随着人们思维的开放，现在的小孩子拥有更强的自我意识，但不可否认的是：目前我们所处的社会，就存在既定标准的判断定式，比如职场上听领导话的人更受欢迎。因此，许多人在成年后降低了思考频率，慢慢的习惯于被动接受对方给出的指导、建议、分析……anyway任何认知（观点）的输出。我经常说，许多财富端的客户使用最多的器官是耳朵，他们更希望听到投顾（理财师）直接给他想要的答案——买这只基金能赚到钱！前两年兴起的财商教育正是抓住了这一点，卖出了许多搞笑的课程，专业和很多时候是负相关。b)曲线型。简单说就是看业绩曲线，然后由感官产生偏好并进行选择，其依据的是将过往既定事实简单等同于自己进场后的未来结果。2022年某家以人工智能作为