“我现在有点担心，一下子把大家的胃口吊高了。”在财富管理的中，银行一向“高举高打”，但在近日召开的2021年度业绩发布会上，招行行长田惠宇的话锋却变得低调起来。他直言：“我们离真正的财富管理机构还有很远的距离。” 想吊人胃口，前提得有拿得出手的“菜式”。为此，招行交出了自己的答卷——零售管理客户总资产（AUM）突破10万亿元，大财富管理收入的整体增速达到33.91％，全年大财富管理收入在营收中的占比接近16％，并带动非利息收入较快增长，而非利息净收入在营业净收入中的占比高达38.74％。 既然财富管理的经营势头喜人，为何招行仍说“与真正的财富管理机构存在距离”？ 田惠宇的解释是，市场上财富管理产品的丰富度还不够，招行目前的财富管理仅有理财、基金、保险、信托、贵金属这五大类产品，市场有待进一步的发展；招行2021年超三分之一财富管理收入来自基金，但今年一季度市场面临考验，给全年带来了比较大的挑战；从某种意义上说，招行还是一个销售机构，优势主要体现在，而不是投研和资产配置能力——如果投研和资产配置的能力上不去，还不敢自居是优质的财富管理机构。 这也是商业银行所面临的共性挑战。 随着国民收入的提升和“共同富裕”目标的提出，中国居民对财富保值增值的需求日益强烈，财富管理同步迎来了前所未有的发展机遇。在这种背景下，银行纷纷转变过往“重存款、轻理财”的经营理念，开始将财富管理作为战略转型方向。据世经未来咨询公司的统计，2021年上半年，各银行财富管理相关业务收入占营业收入比重的平均值为7.59％。和行内其他业务相比，财富管理业务发展相对增速也更高。可以说，财富管理已成为银行争夺客源的主要手段。 但正如田惠宇所言，国内银行目前仍面对着较为单一的财富管理产品线。尤其对于中小银行来说，其财富管理产品货架多为传统储蓄和自营理财产品，即便引入第三方产品，也多为公募基金和基础保险产品，难以满足投资者一站式、多元化的配置需求。 与此同时，银行经营财富管理业务仍局限于简单销售，很难结合投资者需求和风险偏好提供个性化的咨询建议，这就导致我国的财富管理客户关系仅等同于产品买卖关系，区别只在于购买额度的不同，产品到期后，如果不能给出更具吸引力的收益回报，投资者往往会大量流失。按照世经未来的统计，即使在一些领先的国内银行，财富管理客户流失率也高达30％以上。 商业银行转型财富管理不应只是一句空话。想要逐步进化为真正的财富管理机构，各银行必须加快专业投研投顾团队建设，并搭建开放式的财富管理平台，丰富产品货架，“有求必应”地满足投资者的财富管理需求。 本文源自中国银行保险报