| 作者:@红白风筝线 惊闻FGO爆发了一波大炎上,冲突最初因B站站庆九周年的问题而起,以此为导火索FGO玩家与运营的积累的矛盾爆发,并逐渐扩大,甚至有失控趋势。此次事件中有许多愤怒和失望的声音,那么FGO在B站到底处于什么样的地位,用户与运营间的关系到底需要如何处理呢? 1、FGO在B站是什么地位? 根据B站2018年一季度的,B站一季度营收8.68亿元人民币,主要营收构成如下: 1、游戏收入,营收6.88亿,占比79%; 2、会员及直播,营收0.96亿,占比11%; 3、广告,营收0.7亿,占比8% 4、其它(例如等),营收0.13亿,占比2% 游戏收入营收6.88亿,环比增长11%。根据B站招股书披露的数据,FGO一款游戏的收入贡献占到了70%以上,以此估算FGO一款游戏单季贡献为4.8亿,接近5亿元人民币,占到了整体营收的55.3%。从这里可以看到FGO在B站的重要地位。 另一方面,B站一季度的月活跃用户7750万人,其中付费游戏用户80万人,环比增长24%。80万的付费玩家数可能比很多人想象的要来的少,但是与这个用户数量相对应的是巨大的单用户氪金量。可以简单算出18年一季度平均每月一个月付费游戏用户就为游戏氪金286.7元人民币,而如果单独算FGO玩家的话这个数字应该会更高,年化下来每年每人将轻松突破3000元人民币。 因此可以简单粗暴地得出结论:FGO对B站非常重要。 2、B站没有了FGO,后果如何? 从12年B站获得Type-Moon授权,可以在B站同步播放Fate/Zero第二季开始,B站就与Fate系列结下不解之缘,其后代理FGO也顺理成章,这款手游甚至成为了B站的营收的最主要来源。 如果失去FGO,B站毫无疑问将失去55%的营收来源。不过由于FGO属于B站独家代理,资料也没有具体披露现时的分成细节,所以很难估计具体产生的毛利与净利率。考虑到现实B站本身就不高的毛利率(约为24.5%),那么可以假设以37或是28分账,就此B站一个季度可能损失1~1.5亿的毛利润,不考虑各类经营费用支出的缩减,B站一年的损失的净利润可能会达到4亿元人民币。 以现时B站一季度的盈利情况,去除股权激励费用后的亏损为300万人民币,近乎达到盈亏平衡。那么不考虑其它因素,B站一年将可能产生4亿净亏损。 不过如果考虑到其它业务的增长的话,情况可能会相对好一些。从一季度的数据来看,B站月付费用户环比增长134%达到250万,会员直播和广告业务收入都在强势爆发,环比增长分别达到了78%和77%,同比可以轻松突破三位数。 此外,从报表上看B站2017年尽管有1.8亿的净亏损,但经营性现金流增长4600万,显示B站已经有净的经营性现金流流入了。而根据B站的资产负债表,B站目前手上持有的现金及等价物为10.5亿元人民币,流动资产24.6亿。综合考虑B站业务的增长,如果B站失去代理权,现时资金在B站不进行(发债发股)的情况下应该能够维持3年的运营。 总结来看,B站的业务将会受到非常大的影响,因为今年应该是B站转型社区非常重要的一年,失去代理会给B站造成非常大的代价,并对B站的转型发展制造非常大的阻力。考虑到B站目前的估值,如果用个人之前使用的P/S法进行估值的话,B站的对股价将下调至8.7美元。 3、失去B站,FGO会走向何方? 根据第三方SuperData的数据,FGO在2017年总营收9.82亿美元,即超过60亿人民币。而根据B站财报,17年来自FGO的营收约为14.65亿人民币。可以看到国服收入占游戏总体收入的24%,可以说是非常重要的一个了。 B站在FGO上已经累计运营了快要两年了,考虑到一个手游的寿命,两年时间已经并不算短暂了。同时,从目前了解到的信息来看,日方在与B站的合作中大概率占据了绝对地主导地位,拥有绝对的主动权,此时如果冒着用户流失,新的代理谈判,时间损耗等诸多风险进行代理变更,对于Aniplex来说应该并非一件好决定。而且B站作为国内ACG聚集地的绝对的流量入口,日方与B站的合作不太可能仅仅局限于某一个,双方的合作空间反而会比较多。由此看来如果是站在日方角度,除非是不得已的情况,否则不会轻易更换代理。 4、用户与B站与社区之路 毫无疑问的是,如果B站与日方解除了FGO的代理关系,那么这将会是最差的三输局面。B站和日方都可能遭受收入和利润上的损失,而玩家甚至可能失去自己辛苦养成的账号。好在如果从理性的角度看,这件事发生概率并不大。 然而,此次风波也给B站的社区化运营敲响了警钟。B站正在一步步推进社区化的转型,而游戏运营作为运营的一种,这次交出的答卷并不能让人满意,未来社区运营如果继续出现类似的用户之间,或者是运营和用户间的纷争,错误的处理方式将可能造成不可挽回的后果。 同时,本次冲突衍生出来的,是一个长期徐饶在B站和用户之间的,一个老生常谈的问题。那就是B站和用户之间,到底应该是什么样的关系?两者可以成为有感情的朋友,还是说只需要一个明确的商业界限?当小圈子不断扩大之后,感情叙事能否承载两者的关系以及其背后的利益呢? 对此个人的理解是,B站的运营首先应该明白怎么样才是有原则地满足用户需求,只有这样才能有资格和用户谈感情。而现在看来,B站的社区之路还有不小的一段路要走。 |
FGO炎上危机,B站运营的社区之路
作者:@红白风筝线惊闻FGO爆发了一波大炎上,冲突最初因B站站庆九周年的礼物问题而起,以此为导火索FGO玩家与运营的积累的矛盾爆发,并逐渐扩大,甚至有失控趋势。此次事件中有许多愤怒和失望的声音,那么FGO在B站到 ......
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